Централната банка на Русия може да овладее шокова ситуация във финансовия сектор
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Централната банка на Русия може да овладее шокова ситуация във финансовия сектор

Елвира Набиулина, управител на Руската централна банка

Централната банка на Русия може да овладее шокова ситуация във финансовия сектор

Стрес тестовете показват, че 117 банки биха се оказали с недостиг на капитал

3382 прочитания

Елвира Набиулина, управител на Руската централна банка

© Associated Press


Рязко обезценяване на рублата и поевтиняване на петрола застрашава 117 руски банки с изпадане в капиталова неадекватност. Руската банкова система е уязвима към бързо влошаване на икономическите условия, но при реална криза централната банка на страната ще я овладее.

Какво показват резултатите

Това са част от основните изводи от публикуваните тази седмица резултати от стрес тестове, проведени от Руската централна банка. Те се основават на данни към 1 януари 2018 г. и показват, че 30.6% от активите на целия банков сектор са в ръцете на споменатите 117 банки, които при шокова ситуация ще изпитат недостиг на капитал. Общият капиталов дефицит при негативен сценарий е оценен от централната банка на 500 млрд. рубли (6.85 млрд. евро).

Освен това други 51 банки (19.4% от активите в сектора) няма да покрият допълнителни изисквания на финансовия регулатор за разполагане с капитал, достатъчен да ги задържи в групата на системно значимите институции, на които по принцип първо се оказва помощ.

Условията, поставени в стрес теста, предполагат радикално влошаване на ситуацията с цените на петрола (поевтиняване до 25 долара за барел), обезценяване на рублата с 39% и свиване на БВП с 3.9% в рамките на една година. "Дори с отчитане на приходите, които може да бъдат получени в стресовия период, банковият сектор ще е в губеща позиция", казват анализаторите.

При шоков сценарий, предупреждава регулаторът, показателите за капиталова адекватност в целия сектор ще намалеят: собственият базов капитал от първи ред ще се свие от 8.2 на 5.2%, основният капитал - от 8.5 на 5.5%, а съвкупният капитал - от 12.1 на 8.7%. Централната банка е оценила и как шокова ситуация би довела до "заразяване" на междубанковия пазар от рухването на някои банки. В този случай тестовете за домино ефект са показали, че 107 банки (9.8% от активите в сектора) ще изпитат капиталов дефицит от общо 200 млрд. рубли (2.74 млрд. евро). Проблеми с ликвидността за общо 300 млрд. рубли (4.11 млрд. евро) ще изпитат още 84 банки (9.1% от активите в сектора).

Централната банка е тествала и умеят ли банките да реагират на рязко изтегляне на депозити и е установила, че при 127 от тях може да се създаде недостиг на ликвидност. Те контролират 40.9% от активите в сектора.

При шоков сценарий с дефицит на капитал могат да се сблъскат дори банки от първите 20 в Русия, контролиращи заедно над 79% от активите в сектора. По данни към началото на 2018 г. петте най-големи банки държат 55.8% от активите, а следващите 15 в списъка - още 23.5%.

Подобен тест беше правен през 2016 г., но с далеч по-малко свиване на икономиката (1.4% от БВП), което вероятно обяснява и рязкото увеличение в последния доклад на най-застрашените банки от 34 на 117. В същото време въпреки затегнатите критерии в тестовия сценарий за 2017 г. не е намалял броят на потенциално засегнати от ефект на доминото - през 2016 г. се прогнозираше, че 93 банки ще имат проблем с недостиг на капитал, а 84 - на ликвидност.

Колко ще издържат на санкциите

Публикуването на доклада на централната банка съвпадна с анализа на Moody's за това дали банковата система на Русия ще издържи на още един сериозен кръг санкции от Запада. Изводът на рейтинговата агенция е, че при сегашното ембарго банковата система е устойчива и би издържала още една вълна санкции, подобна по мащаби на досегашните. Но според Ярослав Совгира, който работи в отдела за Европа, Близкия изток и Африка, ако списъкът на санкционираните се увеличи значително и в него едновременно под ударите попаднат не двама, а четирима олигарси и техният бизнес, то финансовият сектор трябва да чака проблеми. Априлските санкции на САЩ например обхванаха 7 едри руски бизнесмени с общ капитал (според Forbes) от 36.7 млрд. долара, включително Олег Дерипаска и Виктор Векселберг.

Кристин Линдоу, президент на Moody's, каза, цитирана от РБК, че едни нови санкции вероятно ще отрежат засегнатите руски компании от достъп до международните капиталови пазари и те ще трябва да се обърнат към вътрешни източници за финансиране, кредити от руски банки и подкрепа от правителството.

Рязко обезценяване на рублата и поевтиняване на петрола застрашава 117 руски банки с изпадане в капиталова неадекватност. Руската банкова система е уязвима към бързо влошаване на икономическите условия, но при реална криза централната банка на страната ще я овладее.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

0 коментара

Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK