С алгоритъм и стратегия: Как хедж фондове печелят от срива на криптопазарите

През последните десетина години хедж фондове и портфолио мениджъри, които залагат на математически алгоритми за търговия на борсите, се бореха да постигнат добра доходност. Известни като количествени фондове (quant funds), те страдаха от спокойствието и сигурността - лихвената и ликвидната подкрепа от централните банки и правителствени стимули за икономиките създаваха усещането, че добрите времена няма да приключат. Затова и последните години бяха определяни като изгубеното десетилетие за хедж фондовете с алгоритъм. Със срива на акциите и криптопазарите нещата за някои от тях обаче се променят и очевидно техният момент е дошъл, както беше и при финансовата криза от 2008 г.

Така през последните месеци малка група хедж фондове са успели доста добре да уловят резките движения на криптопазара и да се възползват от тях. Докато криптовалутите се сриваха и изгубиха капитализация от трилиони долари, няколко мениджъри на активи, сред които KPTL Arbitrage Management, Atitlan Asset Management и Systematica Investments, са натрупали немалки печалби от сътресенията на пазара, показва анализ на Financial Times. Общото между тях е, че използват автоматични компютърни алгоритми, с които предсказват движенията на цените и вземат решения на тази база. Проблемът при тези фондове е достъпът до тях - те са създадени за големи инвеститори и имат високи бариери за малките (виж карето).