С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
3 26 окт 2015, 12:00, 1720 прочитания

Ниски такси за повече пенсия

От следващата година задължителните фондове ще намаляват постепенно удръжките за управление на парите на осигурените

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg
Таксата за прехвърляне в друго пенсионно дружество вече е намалена от 20 лв. на 10 лв.
От какво зависи бъдещата ви пенсия. Логичният първосигнален отговор е от това как са инвестирани парите, които ми се удържат всеки месец от заплатата. Реалността обаче е, че има и много други сложни за изчисляване и предвиждане фактори, когато става въпрос за период от няколко десетилетия - такива са инфлацията през периода, промяната във възрастта на пенсиониране и продължителността на живота, системата на изплащане...

Една от простите и ясни зависимости обаче е, че колкото по-малко такси се удържат от осигуровките, толкова по голяма сума за инвестиране и съответно за реализиране на доходност от нея ще има. През последните месеци на хаотични действия, наречени пенсионна реформа, имаше доста обвинения и полярни мнения в тази посока. Те започваха от голямата картина и обвинения, че част от пенсионните дружества буквално източват фондовете, и се мине през технически спорове колко точно е реалната доходност и доколко е изядена от такси.


Като цяло в дебата, който се развихри около идеята (бързо оформена и в закон) за пренасочване на осигурени от частните фондове към НОИ, политици, а и синдикалисти често изтъкваха техните високи такси. От другата страна представители на пенсионните дружества обясняваха, че и те самите имат предложения за поетапно сваляне на таксите, което много пъти са обсъждали с Комисията за финансов надзор, но до законови промени в тази насока не се е стигало не по тяхна вина. Друг е въпросът, че при ефективна конкуренция те биха могли и сами да ги намалят под законовия таван и така да избегнат критиките. Така или иначе от големите заявки за реформи в сектора засега това е една от най-осезателните части.

На няколко стъпки

Началната идея за драстично еднократно сваляне на таксите се промени към поетапно намаление в следващите години. То започва от идната година и ще засегне удръжките, които отиват в задължителните пенсионни фондове – универсални и професионални. В доброволните таксите отдавна са доста под горната граница в закона. Причината е, че там има реална конкуренция за клиенти, които доброволно избират дали да се осигуряват и къде. За разлика от тях в задължителните голяма част от осигуряващите се са разпределени служебно и не се интересуват активно от инвестициите и от постигнатите резултати от пенсионните дружества при управление на фондовете.

И така, вече са обнародвани промените в Кодекса за социално осигуряване, с които таксите на задължителните фондове ще намаляват постепенно. Какво предвиждат те?



- Удръжката от всяка вноска, която сега е 5%, ще намалява постепенно, докато падне на 3.75% през 2019 г. От 2016 г. ще е най-голямата стъпка надолу – на 4.5%, след което всяка следваща година ще пада с по 0.25 пункта. Тази стъпка е важна, защото се удържа още на входа от всяка вноска и с нея се намаляват парите по партидата на всеки осигурен, които иначе биха били инвестирани. Така дори още преди да започне изчисляването на доходност всяка осигуровка е намаляла с няколко процента.

- Инвестиционната такса, която е процент от общо управляваните пари, ще намалее до 0.75% през 2019 г. Сега тя е 1% върху активите, от идната година ще падне на 0.9%, а после с по 0.05 пункта всяка година. Намалението директно би трябвало да повлияе на доходността, тъй като таксата е калкулирана вътре. Освен това то ще има отражение и за вече натрупаните средства по партидите.

Това са всички такси, които пенсионните фондове събират. Доскорошната такса от 20 лв. за прехвърляне на парите в друго пенсионно дружество вече е 10 лв., толкова се плащат и за преместване на парите от универсален фонд изцяло в държавната система. И преди, и сега тази такса е горна граница и дружествата могат да събират по-малко. Обяснимо всички предпочитат да вземат максимума, защото при прехвърлянето губят клиенти и нямат стимул да направят това по-лесно за тях.

Левче по левче

Изчисленията показват, че осигурените първоначално ще спечелят пренебрежима сума. Ако вземем четири месеца, във всеки от които се внасят по 50 лв. в задължителен фонд, при сегашната такса това прави по 188.10 лв. в края на периода, без да се начислява доходността. При намалените такси, заложени от 2019 г., за четири месеца при същата вноска ще разполагате със 191.06 лв. в партидата (виж таблицата).
 
Година след година и месец след месец спестените от такси пари ще се натрупват – върху тях ще има доходност, което още повече увеличава ползата в парично изражение. Разбира се, доходността може да е отрицателна, т.е. да няма печалба, но това вече е въпрос на инвестиции и не се влияе от събираните такси. В предишни години имаше предложения инвестиционна такса да се събира само при наличие на положителна доходност. Аргументът "за" такава промяна е стимулиране на дружествата да не инвестират на загуба и да получават само за печалба. От пенсионните компании винаги са се противопоставяли, защото, от една страна, инвестицията им е дългосрочна и една година или няколко месеца на загуба не означават, че осигурените ще губят в целия период на осигуряването си. Освен това наличие само на такса от инвестиционната печалба би означавало в някои периоди на рецесия приходите на дружествата да спаднат чувствително. В такъв случай няма как да покриват заплатите на добри портфолио мениджъри, което ще значи невъзможност за добри инвестиции и омагьосан кръг.

А в доброволните?

В доброволното осигуряване таксите са по-различни, там пазарът ги е намалил доста под заложените лимити в КСО. По простата причина, че там няма служебно разпределение, осигуряват се хора с по-високи доходи – съответно вноски, а и фондовете работят от по-дълго време, отколкото задължителните. Иначе при тях удръжката от всяка вноска може да е до 7%, а инвестиционната такса е до 10% от дохода от инвестиции.
Освен това за разлика от задължителните фондове в доброволните има възможност и да се намали до 10% от годишната данъчна основа с направените вноски. При задължителните няма облекчение. Там имате предимството да сте с лична партида и да имате толкова пари, колкото сте внесли, плюс или минус дохода от инвестиции. Ако решите да се местите в НОИ,  това ще се изгуби. Така че следващия път, когато високите такси се изтъкват като повод да се отиде само в държавната система, помислете отново – таксите ще намалеят, но пробойните в НОИ – едва ли. Това обаче не изключва и нуждата да следите внимателно инвестициите и представянето на вашия пенсионен фонд, защото спокойно и при частно управление може да зейнат дупки.
  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Прочетете и това

Стабилност и риск: С печат "Минали теста" Стабилност и риск: С печат "Минали теста"

Дори и след регулаторните проверки през 2016 г., за контрагентите на всяка банка е все по-важно да следят и нейните показатели за стабилност

5 май 2017, 4909 прочитания

Взаимно очакване Взаимно очакване

Инвестиционните фондове виждат събуждане на интереса към тях, съчетано с по-трезви очаквания за доходност

13 ное 2015, 5357 прочитания

24 часа 7 дни
 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Финанси" Затваряне
Бедствието понякога се повтаря

Какво трябва да знаем, ако се наложи да искаме повече от едно обезщетение по имуществено застраховане

Още от Капитал
Rifiniti отскочи на глобално ниво

Българско-американският стартъп е купен от FM:Systems - един от световните лидери в мениджмънта на работното пространство

Балканска телекомуникационна компания

Новият собственик на дружеството ще бъде оценената на 2.6 млрд. евро регионална телеком и медийна група United Group

Новите инженери на "Бош"

Германската група направи инженеринг център в София, който разработва технологии за автомобилната индустрия

Нобел за икономика: Как да се правят ефективни реформи

Тазгодишните лауреати намират начин да използват полеви изследвания, за да избегнат политиките тип "проба-грешка"

Джазменът като блусар

Китаристът Джон Скофийлд за това какво наистина има значение в музиката

20 въпроса: Даниела Костова

Тя претворява различни житейски ситуации в работата си като художник, а най-амбициозният й проект беше реализиран това лято във Виена

X Остават ви 0 свободни статии
0 / 10