Има по-добри решения от тези, които БНБ предлага
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Има по-добри решения от тези, които БНБ предлага

Новите управителни органи на КТБ трябва моментално да назначат одиторски предприятия, които да проследят движението на парите след отпускането на кредитите, за които БНБ твърди, че са изчезнали документи

Има по-добри решения от тези, които БНБ предлага

11 стъпки за решение на кризата

21492 прочитания

Новите управителни органи на КТБ трябва моментално да назначат одиторски предприятия, които да проследят движението на парите след отпускането на кредитите, за които БНБ твърди, че са изчезнали документи

© Юлия Лазарова


Съществуват решения, различни от тези, които БНБ предлага, когато става въпрос за изчистване на проблема с КТБ и със слабите регулатори, както и за намаляване на щетата за данъкоплатците. На първо място, КТБ трябва да има управителни органи, както и да се наричат те, действащи единствено в интерес на фиска и избрани от най-големите кредитори - очевидно е, че това ще бъдат фондът за гарантиране на влоговете и финансовото министерство. До желаните резултати би довел и следният план за действие в 11 точки: 1. Всички депозити и банкови сметки до размера, гарантиран от закона - равностойността на 100 000 евро, трябва да се прехвърлят от КТБ към една или няколко големи банки след консултации с банковата асоциация. В замяна тези банки да получат ДЦК с валутна деноминация, съотвестваща на приетите депозити. Такива ценни книжа може да се емитират и от фонда за гарантиране на влоговете. Матуритетът им трябва да е дълъг, а купонът относително нисък. Тези облигации трябва да се приемат от БНБ за рефинансиране, както и фондът да може да ги изкупува обратно. Деноминираните в еврооблигации по тази тема може да са създадени така, че да се приемат за рефинансиране и от ЕЦБ.

Прехвърлянето на депозити и сметки към една или няколко големи банки ще създаде стабилност и най-вероятно ще ограничи отлива на депозити, а от друга страна, разплащателните сметки на фирми и физически лица представляват бизнес за банката приемник. Фондът за гарантиране на влоговете не трябва да се изчерпва като ресурс веднага и само заради КТБ - може да се появят и други нужди. Затова е важно фондът да емитира дългови книжа, за да покрие ангажимента си към банките, приели пасива от прехвърлените депозити.

2. Депозитите и сметките с размер над гарантирания от закона:

- Тези вложители ще трябва да останат кредитори на КТБ заедно с фонда за гарантиране на влоговете и да очакват събираемост в зависимост от събираемостта на кредитния портфейл на КТБ. Това е най-справедливото решение, тъй като всеки икономически субект си е поел риска, наслаждавайки се на високите лихви  на тази банка. 

- Популисткият вариант би бил тези средства да се обезпечат с дългосрочни ДЦК (с валутна компонента в левове и евро, съответстваща на валутната компонента на тези средства), на лихва от 1% с падеж след 15 години. Така държавата ще си поеме отговорността за неработещите институции и регулатори през държавния дълг, но няма да жертва текуща ликвидност и ще разсрочи значително натоварването върху данъкоплатците.

- Банките и другите институционални инвеститори, както и държателите на облигации на КТБ, трябва да останат кредитори на банката в несъстоятелност -  това е най-справедливото решение, тъй като те са професионални инвеститори. Алтернативно може да получат хипердългосрочни сконтови ДЦК.

3. Всички кредити на КТБ над допустимите от закона лимити, например към свързани лица, трябва да се обявят за изискуеми и изразходването на средствата от тези кредити - за нищожно. Така ще може да се върнат сделките, чрез които тези средства са отклонени и разпръснати.

4. Считано от 20 юни 2014 г., всички длъжници на КТБ, чиито кредити са извън регулациите, трябва да попаднат под законово обезпечение като цяло предприятие в полза на КТБ (в несъстоятелност), без да имат право да се разпореждат с активите си или да натрупват нови пасиви без писмено разрешение от органите на КТБ.

5. Новите управителни органи на КТБ трябва моментално да назначат одиторски предприятия - forensic accountants и юридически кантори, които да проследят движението на парите след отпускането на кредитите (включително чрез проверка на последващите плащания на самите длъжници през българската и международните платежни системи); да окомплектоват съответните кредитни досиета и да въведат съответните правни действия за защита на кредитора; да предприемат действия за събиране на вземанията, които стават изискуеми съобразно горните мерки.

6. Банката "Креди Агрикол" моментално да бъде продадена на някоя от големите банки за 1 лев. Няма нужда от нова държавна банка - вече имаме ББР.

7. Да се възобнови данъкът от 10% върху лихвите от банковите депозити - все пак данъкоплатците плащат сметката на вложителите.

8. Да се направят моментални постъпки за включване на България към Европейския банков съюз.

9. Да се направи пълен и независим одит и стрес тест на банките в България от специалисти, базирани в ЕС, започвайки от банките с български собственици. Резултатите от стрес тестовете да се публикуват.

10. Да се подготвят преговори с МВФ за техническа помощ във финансовия сектор - с фокус върху банковия надзор и капиталовите пазари, както и евентуално предпазно споразумение с оглед резервна ликвидност.

11. Да се сменят ръководствата на регулаторите, отговорни за казуса КТБ. Да се сменят, а също и да им бъде потърсена отговорност, ръководителите на бюджетните разпоредители, държавните и общински предприятия, които не са изпълнили разпоредбите за избор на обслужващи банки или елементарни правила за управление на риска и в резултат са с блокирани средства в КТБ.

Само при изпълнението на всички тези условия в комплект може да се гласува употреба на средства на данъкоплатците по темата КТБ. В противен случай "банковият обир на века" може да се удвои като щета, а следите да се замажат.

Съществуват решения, различни от тези, които БНБ предлага, когато става въпрос за изчистване на проблема с КТБ и със слабите регулатори, както и за намаляване на щетата за данъкоплатците. На първо място, КТБ трябва да има управителни органи, както и да се наричат те, действащи единствено в интерес на фиска и избрани от най-големите кредитори - очевидно е, че това ще бъдат фондът за гарантиране на влоговете и финансовото министерство. До желаните резултати би довел и следният план за действие в 11 точки: 1. Всички депозити и банкови сметки до размера, гарантиран от закона - равностойността на 100 000 евро, трябва да се прехвърлят от КТБ към една или няколко големи банки след консултации с банковата асоциация. В замяна тези банки да получат ДЦК с валутна деноминация, съотвестваща на приетите депозити. Такива ценни книжа може да се емитират и от фонда за гарантиране на влоговете. Матуритетът им трябва да е дълъг, а купонът относително нисък. Тези облигации трябва да се приемат от БНБ за рефинансиране, както и фондът да може да ги изкупува обратно. Деноминираните в еврооблигации по тази тема може да са създадени така, че да се приемат за рефинансиране и от ЕЦБ.

Прехвърлянето на депозити и сметки към една или няколко големи банки ще създаде стабилност и най-вероятно ще ограничи отлива на депозити, а от друга страна, разплащателните сметки на фирми и физически лица представляват бизнес за банката приемник. Фондът за гарантиране на влоговете не трябва да се изчерпва като ресурс веднага и само заради КТБ - може да се появят и други нужди. Затова е важно фондът да емитира дългови книжа, за да покрие ангажимента си към банките, приели пасива от прехвърлените депозити.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

63 коментара
  • 1
    zax50315885 avatar :-|
    Teaser

    да се изиска назначаване на чуждестранни предприятия за оценка на кредитния портфейл като: Oliver Wayman, Blackrock, Pimco. Те са извършили оценките на кредитните портфейли съответно в: Испания, Гърция и Кипър. Нека МВФ, ЕК и ЕЦБ да осъществяват надзора над тези фирми. Едва след тяхната оценка да се конвертират в капитал средствата на негарантираните вложители.

  • 2
    today avatar :-|
    today

    Звучи добре, но е против интереса на задкулисните играчи, съответно няма да се случи.

  • 3
    zax50315885 avatar :-|
    Teaser

    до тогава само гарантираните се прехвърлят към Креди Агрикол, а останалите остават блокирани до завършване на оценката на кредитите и приемането и от ЕК, МВФ и ЕЦБ. След това ЕК да одобри схемата за преструктуриране и необходимата държавна помощ за това.
    Този процес може да се извърши на спокойствие до 3 месеца. 100 х. евро ще им стигнат на вложителите за 3 месеца. Дори на Рашидов и сие

  • 4
    zax50315885 avatar :-|
    Teaser

    Разбира се участие на негарантираните вложители в покриването на загубите. Това да се реши от новия легитимен парламент след излизане на оценката на одиторите.

  • 5
    2.5 avatar :-|
    2.5

    Т.11
    Веднага?!

  • 6
    klecho avatar :-|
    klecho

    "Вложителите в КТБ са защитени не само от банковото законодателство, но и от българската конституция. Затова те трябва да бъдат обезщетени в пълен размер, защото според нашия основен закон, който има пряко действия", заяви бившият конституционен съдия Георги Марков във връзка с обявяването на КТБ в несъстоятелност.

    „В чл. 7 изрично се посочва, че държавата отговаря за вреди, причинени от незаконни актове или действия на нейни органи и длъжностни лица. В сагата КТБ пред очите на цяла България една дузина държавни институции със свои погрешни и незаконни актове, действия и бездействия способстваха за разгрома на банката. Аз се надявам, че на срещата при държавния глава всеки ще носи Конституция в ръка, за да прочетат изрично текста за отговорността, която в случая носи държавата поради неадекватни действия на цяла дузина различни органи. Оттук нататък държавните органи трябва да спазват Конституцията”, обясни Марков.

    Според него, става дума за това, че вложителите са защитени от българската конституция неограничено. И сега държавата е тази, която трябва да направи анализ на действията на своите органи и длъжностни лица по време на тази криза и да отговорят адекватно на прякото действие на българската конституция. В противен случай по съдебен ред хората, юридическите лица ще си търсят правата.

    "В тази хипотеза следва да се приложи не само банковото законодателство, което защитава в определен размер вложителите, Конституцията, която защитава неограничено всички, които са потърпевши от незаконни актове, действия и бездействия на държавни органи, а в случая пак казвам над 10 държавни органи и институции действаха погрешно, незаконно или бездействаха и с това способстваха за този кошмарен резултат. Моя призив е да се чете чл. 7 от Конституцията и да се направи анализ на всичко, което се случи. А то се случи пред очите на всички български граждани", заключи Георги Марков.

  • BlueWater

    [quote#2:"today"]Звучи добре, но е против интереса на задкулисните играчи, съответно няма да се случи.[/quote]Всичко тези предложения звучат НАИВНО!

    Докато не се промени КОНСТИТУЦИЯТА на Република България и прокуратура и следствие не излезат от съдебната власт България е обречена на БЕЗЗАКОНИЕ и АНАРХИЯ!

    Без прилагане на законите, каквито и да са те който и да управлява, НЯМА ДЪРЖАВА!

  • 8
    antipa avatar :-|
    D-r D

    Казусът КТБ разкри абсолютната политико-корпоративна зависимост на държавните органи и регулаторите.
    Една жена на пазара ми сподели, че Иван Искров ще е в листите на ДПС за предстоящите избори.
    Усукванията на БНБ в последните две седмици и странната промяна на решенията говорят за едно: правят се опити отново да ни отупат с няколко милиарда.

  • 9
    klecho avatar :-P
    klecho

    Гледам нещо не ви кефат конституционните текстове, а другаре. Пролетарски привички, кво да правиш. Нема нищо, европейския съд в Люксембург ще се заинтересува!
    Няма нижда от хиляда индивидиуални дела- едно решение стга и нео-НРБ ще трябва да плаща и морални щети. От ваште бачкаторски жоблета, нали се сещате?

  • 10
    kaktaka avatar :-|
    kaktaka

    Прилични предложения с изключение на точка 7.
    Първо - данъкът не е премахнат (има си го и сега, но е 8%)
    Второ - тази точка няма никакво отношение към кризата в момента


Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

Още от Капитал

(почти) Всичко зависи от нас

(почти) Всичко зависи от нас

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK